Проанализировав таблицу 7 можно отметить, что ликвидность баланса несколько отличается от абсолютной: 1-е неравенство свидетельствует о том, что в ближайший момент времени недостатка средств по наиболее ликвидной группе активов - денежным средствам не будет. Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:
Текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший промежуток времени:
ТЛ = (А1 + А2) - (П1 + П2) = (28679 + 23743) - (10207 + 48432) = - 6217;
Перспективную ликвидность - это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:
ПЛ =А3-П3 = 68132 - 9995 = 58137;
Для анализа платежеспособности организации рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности.
1. Общий показатель платежеспособности: L1 = А1 + 0,5А2 + 0,3A3 /П1 + 0,5П2 + 0,3П3, с помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности, нормативное значение L1 > 1.
2. Коэффициент абсолютной ликвидности: L2= А1/П1 + П2, показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений (оптимальный показатель 0,1 до 0,7).
3. Коэффициент "критической оценки" или "промежуточного покрытия": L3 = А1 + А2/П1 + П2, показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет денежных средств в краткосрочных ценных бумагах, а также по расчетам (рекомендуемый показатель: =1, а допустимое значение. от 0,7 до 0,8).
4. Коэффициент текущей ликвидности: L4 = А1+А2+А3/П1+П2, показывает, во сколько раз оборотные активы превышают текущие обязательства, (рекомендуемое значение: 1,5 (допустимое от 2 до 3).
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала: L5 = А3/ (А3-А1) - П2, показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности (положительным фактом является уменьшение показателя в динамике).
6. Доля оборотных средств в активах: L6 = А1 + А2 + A3/Al +A2 +АЗ +А4, зависит от отраслевой принадлежности организации (рекомендуемое значение: > 0,5).
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами: L7 = П4-А4/А1+А2 + А3, характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее текущей деятельности (рекомендуемое значение: > 0,1 >, т.е. чем больше, тем лучше) (таблица 8).
Исследуемое предприятие на конец анализируемого периода является платежеспособным, т.к:
Таблица 8 - Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности ООО "Павловскинвест" за 2005-2007 г. г.
|
№№ п/п |
Показатели |
2005 |
2006 |
2007 |
Отклонен, 2006/2005 |
Отклонен, 2007/2006 | |
|
1. |
L1 (общий показатель платежеспособности) |
1,56 |
1,57 |
1,62 |
0,01 |
0,005 | |
|
2. |
L2 (коэффициент абсолютной ликвидности) |
0,51 |
0,48 |
0,48 |
-0,03 |
- | |
|
3. |
L3 (коэффициент. "критической оценки") |
0,73 |
0,81 |
0,89 |
0,08 |
0,08 | |
|
4. |
L4 (коэффициент текущей ликвидности) |
1,95 |
1,78 |
2,05 |
-0,17 |
0,27 | |
|
5. |
L5 (коэффициент маневренности функционирующего капитала) |
-11,38 |
2,33 |
7,58 |
9,05 |
5,25 | |
|
6. |
L6 (доля оборотных средств в активах) |
0,75 |
0,80 |
0,80 |
0,05 |
- | |
|
7. |
L7 (коэффициент обеспеченности собственными средствами) |
0,42 |
0,35 |
0,43 |
0,07 |
0,08 | |